Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Обзор событий в российском страховании, включая изменения в работе Кельнского перестраховочного общества на рынке России.

Финансы, 30 июля 1997 г.

Чтобы управлять собственностью, надо уметь ее оценивать

1737 просмотров

Финансовая академия при Правительстве РФ вновь продемонстрировала свое умение откликаться на острейшие потребности формирующейся рыночной экономики.

Приватизация предприятий, развитие ипотечного кредитования, фондового рынка и системы страхования, реформирование налогообложения породили острую необходимость в новой услуге — оценке имущества, и соответственно в квалифицированных специалистах этого профиля. Недавно в структуре Академии появилось еще одно звено — Институт профессиональной оценки. Вместе с другим учредителем института — Академией менеджмента и рынка — они составили Совет учредителей.
Создан также Попечительский совет под председательством А.Г.Грязновой — ректора Финансовой академии и вице-президента Академии менеджмента и рынка. Среди членов совета: В.П.Грошев — президент Академии менеджмента и рынка, В.П.Тихомиров — ректор Московского университета экономики, статистики и информатики, С.Е.Егоров — президент Ассоциации российских банков, А.А.Козлов — зам.председателя ЦБ РФ, И.Л.Артеменков — президент Российского общества оценщиков и другие представители органов государственного управления, науки, деловых кругов.
Ректором института стала доктор экономических наук, профессор Федотова Марина Алексеевна, проректором по учебным программам — О.В.Тихонов, по научной и консультационной работе — А.А.Кушель.
Семь образовательных программ охватывают все аспекты оценочной деятельности.
Курс “Оценка недвижимости (руководитель программы — О.В.Тихонов) рассчитан на 100 часов и включает в себя изучение состояния рынка недвижимости, принципов ее оценки, методов временной оценки денежных потоков, налоговой и правовой среды, принципов оценки рыночной стоимости земли, оценки недвижимости доходным, сравнительным и затратным методами, согласование результатов оценки.
Слушатели курса “Оценка машин и оборудования” (руководитель — А.А.Кушель), помимо знаний в области прикладной экономики, должны также обладать знанием общеинженерных дисциплин по устройству технических систем и информатики.
Курсы “Оценка бизнеса” (руководитель — М.А.Федотова), “Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности" (руководитель — Н.Н.Карпова), “Рыночная оценка и реструктуризация финансовых институтов” (руководитель — М.А.Федотова) — дают, как и предыдущие, базовое дополнительное образование в соответствующей области. Курс “Реструктуризация предприятий на основе оценки их рыночной стоимости” (руководитель — О.В.Тихонов) представляет собой продвинутый курс по оценке бизнеса и дает навыки использования знаний этого предмета для управления денежным потоком на предприятии.
Институт профессиональной оценки — детище двух академий — обещает быть детищем жизнеспособным, деятельным и сильным.
Объединенный потенциал ведущих экономических вузов — членов Академии менеджмента и рынка: РЭА им. Г.В.Плеханова, Финансовой академии, Государственной академии им. Серго Орджоникидзе, Российской академии госслужбы, Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, Московского государственного университета экономики, статистики и информатики — вселяет уверенность, что этот прогноз вполне надежен и не замедлит оправдаться.

Из первых уст
Через два года российский страховой рынок примет в качестве партнеров и конкурентов зарубежных страховщиков. Это обстоятельство породило массу опасений, прогнозов (большей часть пессимистических), рекомендаций (в разной степени обоснованных) и соображений (от самых поверхностных до не лишенных глубины и убедительности). В этом разноголосом хоре мне показалось интересным выделить голос человека, которому, как говорил Достоевский, открыты обе бездны…
Капитолина Евгеньевна Турбина еще недавно была заместителем руководителя Росстрахнадзора. С 14 апреля этого года она стала директором представительства Кельнского перестраховочного общества в Москве, заняв кресло г-на Петера Мюллера, который теперь будет представлять в Москве Мюнхенское перестраховочное общество.
Мне выпал случай побеседовать с профессором Турбиной, и, думаю, эта беседа покажется интересной и читателям.
На вопрос о том, чем вызваны такие перемены в московском представительстве Кельнского перестраховочного общества, г-жа Турбина ответила, что вызвано это необходимостью в большей степени, чем раньше, ориентироваться на потребности российского рынка, руководствоваться не только международной стратегией (что безусловно важно), но и в значительной степени российскими реалиями.
Последние определяются прежде всего тем, что рынок недокапитализирован (совокупный уставный капитал российских страховщиков невелик), что нужна большая техническая помощь российским компаниям, особенно — занимающимся страхованием нефтяным и газовым, страхованием технически сложных рисков.
— У компании кельнских перестраховщиков богатый опыт перестрахования жизни (примерно треть портфеля — именно такие договоры), что может быть очень ценно для российского рынка. При этом Кельн готов следовать положению, что накопительная часть прямого страхования жизни не должна передаваться в зарубежное перестрахование. Речь идет только о той части договора страхования, которая связана с риском, с теми видами накопительного страхования, которые носят рискованный характер (то же, например, пенсионное страхование с неограниченным сроком выплаты пенсии), т.е. то, что реально должно быть перестраховано, так как это сложный по своей конфигурации страховой продукт. При этом мы исходим из того, что такая схема перестрахования должна быть обязательно одобрена Департаментом страхового надзора Минфина России.
— В последние два года компания существенно изменила стратегическую направленность на рынке международного перестрахования. Самое главное — создание группы: Кельнского перестраховочного общества и первой по объему операций американской компании Generale Re (GR) — Дженерал Ре. Однако заметим, что это не была прямая покупка одним обществом другого. Каждому это дало дополнительный финансовый капитал и позволило оптимизировать географические аспекты работы. При этом, например, Кельн не работает на американском рынке перестрахования (за исключением операций по перестрахованию жизни), а Дженерал Ре не работает там, где есть представительства или дочерние офисы Кельнского перестраховочного общества. В некоторых странах, например в Австралии, в интересах обеих компаний дочерние общества были присоединены друг к другу.
Дженерал Ре традиционно лидирует в непропорциональном перестраховании, а Кельн связан пропорциональным факультативным и облигаторным перестрахованием. Мы в Москве представляем интерес обеих компаний. Для российских клиентов существенно проще иметь дело с форпостом двух компаний, которые существенно различаются в предложении условий перестрахования. Дженерал Ре — это, без сомнения, одно из богатейших обществ, с одной стороны, а с другой — оно очень агрессивно, очень разнообразно в своих страховых продуктах, в перестраховочной политике. Практически нет такого риска, который не мог бы быть перестрахован, за исключением кредитного страхования, которым оно принципиально не занимается. Емкость обыкновенного андеррайтера — 150 млн. долл. по одному риску по факультативному непропорциональному перестрахованию. Слияние в единую группу таких разных компаний, как Кёльнское перестраховочное общество и Дженерал Ре, с одной стороны, неожиданно, а с другой — это взаимное дополнение и обогащение капиталом, опытом, “ноу-хау”, сервисом для клиентов.
В итоге группа Дженерал — Колонь Ре занимает устойчивую третью позицию по объемам поступлений в мире. В течение 1995-96 гг. компания получает устойчивую прибыль, что свидетельствует об увеличении эффективности операций группы.
Объем перестраховочной премии, полученной от российских компаний, составляет около 10 млн. марок. Это не очень много, потому что Кельн весьма осторожно использует свои финансовые возможности для принятия рисков из России. Это очень осторожный (но оправданно) андеррайтер. Выбор партнеров осуществляется тщательно, потому что Кельнское перестраховочное общество, которому 150 лет, заинтересовано в том, чтобы партнеры отвечали требованиям стабильности, устойчивости, надлежащей квалификации кадров, долговременного пребывания на рынке. В России следовать этим требованиям значительно сложнее, потому что если в Нидерландах Кельнское перестраховочное общество работает с 10-12 компаниями, то в России сотни страховщиков, появились новые компании с достаточно хорошим капиталом, хорошим профессиональным опытом и т.д. Обыкновенно мы не стремимся иметь 100-1000 цедентов на внутреннем рынке, а работаем со стабильными компаниями с хорошими перспективами.
— Возможны ли при этом просчеты?
— Да. Одним из просчетов оказался договор с “АСКО”, хотя в то время, когда Кельн тесно сотрудничал с этой компанией, она занимала лидирующее положение на страховом рынке России.
О компании многое могут сказать не только объем уставного капитала, но и то, кто ее акционеры, руководители, ее бизнесориентация, профессионализм сотрудников и отношение компании к их подбору, подход компании к выбору условий страхования и клиентов, насколько она осторожна в андеррайтерской политике. Здесь необходимо учесть большое число объективных факторов, которые характеризуют меру серьезности (надежности) и несерьезности (ненадежности) компании. Но даже при таком осторожном подходе никто не застрахован и не перестрахован от просчета. К сожалению, ни российское законодательство, ни российский страховой рынок не являются оптимально структурированными.
— Не специализируется ли компания на перестраховании определенных видов рисков?
— Нет, у нас достаточно широкая бизнесориентация. Пока мы предпочитаем не заниматься на рынке России перестрахованием авиационных, космических и кредитных рисков. Таков стратегический подход. В России слишком сложно оценить, с точки зрения андеррайтинга, такие риски. Это проблема надежности первичного договора страхования.
— Нет ли у Кельнского перестраховочного общества причин для беспокойства за будущее зарубежного страхового и перестраховочного бизнеса в России?
— Портфель перестрахования в России настолько не велик, что существенной роли сегодня в операциях нашего общества он не играет. Однако Кельн хотел бы в России, как и в мире, занимать лидирующие позиции. Решено использовать в полном объеме перестраховочные емкости по операциям в России. Поэтому наши перспективы связаны с развитием страхового рынка России, а не его стагнацией.
Беспокоит не слишком осторожный и недальновидный подход российских прямых страховщиков к принятию рисков, с чем мы уже сталкивались, т.е. беспокоит не на уровне государственной политики по отношению к страхованию, а на более частном уровне. Ведь мы субъекты частного права. Что до общеполитических вопросов, касающихся взаимоотношений России и Германии, то они определяются прежде всего соглашением о сотрудничестве и партнерстве, подписанном на Корфу в 1994 г.
— Но Россия тем не менее приближается к моменту “обвальной либерализации” страхового рынка и впору говорить о беспокойстве уже российских страховщиков.
— На самом деле это не причина для беспокойства. Либерализация может быть гораздо выгоднее для российского рынка, если в полной мере использовать открывающиеся при этом возможности. Перестрахование не связано с инвестициями в российскую экономику, это операции, связанные с принятием рисков, т.е. предоставление своей финансовой емкости под те риски, которые принимаются прямым страховщиком в России. 1999 г. открывает возможности только для одного — для расширения прямого инвестирования в российскую экономику, в страхование.
Боязнь присутствия здесь иностранного капитала связана с недоучетом того факта, что многое в деятельности российского страхового рынка определяется международным страховым и перестраховочным рынками, но без вложения хотя бы одного цента, пфеннига, сантима и т.д. в российскую экономику (за исключением выплат по перестрахованию!). Это заметно и в используемых условиях страхования, и страховых тарифах, и принципах андеррайтерской политики.
Проблема не в том, допускать ли на свою территорию или нет иностранных страховщиков, а в том, на каких условиях допускать. Рынок стран ЕС предоставляет России равные с национальными страховщиками условия работы. Возможно учреждение на Западе дочерних компании с серьезным уставным капиталом, получение лицензии, при соблюдении стандартных профессиональных требований к работе. Другое дело, какие условия установлены в России. Проблема “скупки” страховых компаний на российском рынке решается принятием антимонопольного законодательства. Это не столько вопрос присутствия иностранных страховых компаний, сколько проблем мощности национальных. Какую долю рынка по тому или иному виду может контролировать одна компания? Какого рода аквизиции (приобретения) могут совершаться одним лицом или группой лиц? Это — вопросы антимонопольного законодательства, дальше попыток принять которое дело так и не пошло. Кроме того, и присоединение к Всемирной торговой организации предполагает урегулирование вопроса доступа на российский рынок и страховщиков также из иных стран, а не только из стран ЕС. Генеральное соглашение по торговле и услугам — это пакетное соглашение, и условия присоединения России к нему будут включать также условия доступа на российский страховой рынок, которые должны быть основаны на принципах и практике ГАТС: свободное передвижение капитала, товаров, услуг и рабочей силы. Возможны и различные ограничения, установление переходного периода в разумной форме. Однако, когда в 1994 г. подписывалось Соглашение об экономическом сотрудничестве и партнерстве со странами ЕС, казалось, что 5 лет — огромный период. Однако это огромный период, если что-то делать, и он совершенно недостаточен, если не предпринимать ничего…

Г. ЖИВОТОВСКИЙ

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »